Artículo sobre el coste amortizado

Definición del coste amortizado

El nuevo PGC establece en su primera parte - Marco Conceptual - diez criterios diferentes para la valoración de los elementos patrimoniales. Entre estos criterios figura el denominado "coste amortizado", el cual se define de la siguiente forma:

“El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe en el que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de financiación.”

Este criterio de valoración se aplica tanto a activos financieros como a pasivos financieros.

Activos financieros

• Préstamos y partidas a cobrar
• Créditos por operaciones comerciales
• Créditos por operaciones no comerciales
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Pasivos financieros

• Débitos y partidas a pagar
• Débitos por operaciones comerciales
• Débitos por operaciones no comerciales

Ejemplo de aplicación del método de valoración del coste amortizado a un préstamo

La sociedad "ALFA" obtiene un préstamo en una entidad financiera con las siguientes características:

• Nominal del préstamo: 200.000 euros
• Comisión de estudio y apertura: 1% del nominal
• Fecha de concesión: 1 de enero de 20X5
• Amortización en cuatro anualidades constantes, pagaderas el día 31 de diciembre

Cálculo del cuadro de amortización y cuotas devengadas en función desde la perspectiva financiera

El equilibrio financiero que nos resuelve la anualidad constante que amortiza el préstamo es el siguiente:

A partir de la anualidad, el cuadro de amortización del préstamo es el siguiente:

Aplicación del método de valoración del coste amortizado

El tipo de interés efectivo del préstamo, que nos permitirá calcular el coste amortizado en cada momento, es el siguiente:

La contabilización de las operaciones sería la siguiente:

Por la obtención del préstamo en el momento de su contratación, 1 de enero de 20X5

Contabilización del pago de la anualidad y reclasificación de deuda

Por el pago de la primera anualidad, el 31 de diciembre:

Hay que tener en cuanta que puesto que nosotros estamos valorando la deuda en función del tipo de interés efectivo, si bien la cuota registrada es idéntica a la satisfecha en la entidad bancaria, hay que tener en cuenta que los capitales pendientes difieren entre nuestra contabilidad y el cuadro de amortización del préstamo.

Por la reclasificación de la deuda el 31 de diciembre:

En los días 31 de diciembre de los años siguientes, se seguiría el mismo procedimiento hasta la completa amortización del préstamo, siempre y cuando no se produzca una modificación en el tipo de interés.

Casos y dudas planteadas por la comunidad

Préstamo valorado a coste amortizado

Una empresa recibe un préstamo con comisión de apertura, cuotas periódicas e intereses variables, y necesita aplicar el criterio de coste amortizado.

El coste amortizado exige reconocer inicialmente la deuda por el importe recibido ajustado por los costes de transacción atribuibles, como comisiones de apertura, y distribuir el coste financiero mediante el tipo de interés efectivo. En el ejemplo manual se citaban cuotas constantes, comisión inicial y tipos de interés variables como datos necesarios para calcularlo.

En la práctica, el cuadro financiero debe separar principal, intereses y comisiones para que cada cuota reduzca correctamente la deuda y reconozca el gasto financiero devengado.

Correcciones de valor en activos a coste amortizado

Se plantea en qué cuenta registrar las correcciones de valor de un activo financiero clasificado a coste amortizado.

En activos a coste amortizado no se actualiza el valor por simples cambios de mercado, salvo que exista deterioro o una modificación del flujo esperado que deba reconocerse.

Si el activo se mantiene para negociar o se valora a valor razonable, el tratamiento cambia. Por eso la clasificación inicial del instrumento es decisiva antes de registrar cualquier corrección.

Activos financieros incluidos en coste amortizado

La duda surge al identificar qué partidas pueden valorarse a coste amortizado y si deben incluirse deudores comerciales u otras cuentas a cobrar.

El coste amortizado puede aplicarse a activos financieros con cobros determinados o determinables, como préstamos, créditos comerciales, deudores comerciales u otras cuentas a cobrar y determinadas inversiones de deuda, siempre que cumplan los requisitos de la categoría definida por la NRV 9 de instrumentos financieros del PGC.

La valoración debe apoyarse en los flujos contractuales, el vencimiento y el tipo de interés efectivo, no solo en la posición que ocupa la partida en el balance.

Efectos comerciales como instrumentos financieros

Se plantea si los efectos comerciales deben considerarse instrumentos financieros o mantenerse simplemente por su valor nominal.

Los créditos por operaciones comerciales forman parte de los activos financieros. En muchos casos de corto plazo y sin interés contractual significativo, su valor nominal puede aproximarse al valor razonable inicial.

Si existe aplazamiento significativo, intereses o descuento financiero, debe analizarse el coste amortizado y el efecto del tipo de interés efectivo.

Información en memoria sobre activos financieros

Al preparar la memoria de una pyme, se plantea qué información debe incluirse sobre activos financieros y su clasificación.

La memoria debe informar de las categorías de activos financieros, los criterios de valoración aplicados y los movimientos o deterioros relevantes cuando proceda.

Es importante que la información sea coherente con la clasificación contable utilizada: coste amortizado, valor razonable u otra categoría aplicable.