Valoración fiscal dotación a la amortización contable del inmovilizado

Métodos de cálculo de la amortización fiscal admitidos por la Agencia Tributaria

• Método lineal
  • Calculadora de dotaciones a la amortización por el método lineal.
• Tanto fijo sobre una base amortizable decreciente
  • Calculadora de dotaciones a la amortización contable mediante un coeficiente constante sobre una base decreciente.
• Método de los números dígitos

El problema es que cada uno de estos métodos genera una cuantía amortizable distinta para un mismo activo en un mismo momento de su vida útil.

• Método lineal: genera cuantías de amortización constantes durante toda la vida amortizable del activo.
• Coeficiente constante sobre base amortizable decreciente: genera cuantías de amortización decrecientes durante toda la vida del activo.
• Método de los números dígitos: genera series de dotaciones a la amortización tanto crecientes como decrecientes en función del procedimiento de cálculo utilizado.

Más información sobre los procedimientos de cálculo de las dotaciones contables a la amortización del inmovilizado y su contabilización en la guía de amortización de inmovilizado.

Impacto fiscal y en el Cash-Flow de las dotaciones a la amortización

Ejemplo valoración financiera de la amortización contable

Supongamos que la empresa adquiere un activo con los siguientes valores:

• Valor de incorporación al balance: 50.000 €.
• Valor residual: 5.000 €.
• Máximo coeficiente de amortización lineal: 25 %.
• Máximo periodo de amortización: 10 años.
• Tipo gravamen aplicable en el I. de Sociedades: 25 %.

Atendiendo a la situación de la empresa se plantea una amortización acelerada, aplicando el máximo coeficiente lineal, 25 %.

Valor amortizable = 50.000 – 5.000 = 45.000

Dotaciones a la amortización, ahorro fiscal y Cash-Flow generado

Selección del método de amortización más adecuado

Para la selección del método de cálculo de la dotación contable más adecuada para los intereses de la actividad deberemos tener en cuenta distintos factores.

Momento en el que se encuentra la empresa

• Introducción, cuando una empresa inicia su actividad es uno de los momentos en los que mayor volumen de inversiones y gastos realiza, siendo habitual que el margen de explotación durante este periodo genere pérdidas, por lo que lo ideal será mantener la capacidad de deducción de las amortizaciones para utilizarlas en el futuro.

  En estas circunstancias lo ideal sería utilizar el procedimiento de cálculo de números dígitos en su modalidad de cuotas de amortización crecientes.

• Crecimiento, durante esta fase normalmente nos encontraremos con dos circunstancias:
  1. Margen de explotación positivo.
  2. Necesidad de financiación o recursos ajenos.

  Ante estas circunstancias lo ideal será utilizar la dotación a la amortización contable como procedimiento de ajuste del beneficio de la empresa para así poder utilizar todo el Cash-Flow generado en el ciclo productivo.

  Es por ello que en este escenario lo ideal sería utilizar el procedimiento del coeficiente constante sobre base decreciente, pues de este modo incrementaremos al máximo la dotación a la amortización reduciendo por tanto la factura fiscal de la empresa.

• Madurez, en esta fase del ciclo de vida de la empresa las necesidades financieras de la misma se mantendrán estables dejando de ser relevante la aceleración o deceleración de la amortización contable con lo que cualquier procedimiento puede resultar adecuado.

Otro parámetro a tener en cuenta es el nivel de incertidumbre tanto de mercado como financiero como fiscal, de tal modo que ante expectativas de incrementos en el coste de la financiación, tipos fiscales o incertidumbre del mercado en el que la empresa realiza sus actividades nos decantarán hacia procedimientos de amortización acelerados.

Valoración financiera del método de amortización

Las dotaciones a la amortización no se realizan en un único ejercicio por lo que los flujos financieros y fiscales generados los deberemos valorar teniendo en consideración el impacto del tiempo.

Un criterio de valoración financiera muy utilizado es el Valor Actual Neto de los flujos de caja derivados del plan de amortización.

En el caso de las amortizaciones valoraremos:

• El ahorro fiscal obtenido en cada ejercicio.
• El cash flow generado en cada ejercicio.

Si precisas de una herramienta que te permita realizar un análisis del sistema de amortización más eficiente fiscalmente en cada caso puedes acceder a la herramienta de cálculo de la amortización contable del inmovilizado.

Ejemplo de valoración a 5 años

Datos del supuesto:

• Valor de incorporación al balance: 50.000 €.
• Valor residual: 5.000 €.
• Máximo coeficiente de amortización lineal: 25 %.
• Máximo periodo de amortización: 10 años.
• Tipo gravamen aplicable en el I. de Sociedades: 25 %.
• Tipo de interés del mercado aplicado a la valoración 5 %.

Sistema lineal

Valor actual neto del ahorro fiscal obtenido: 9.972,99 %

Coeficiente constante

Tasa fija de amortización 37,5%
Valor actual neto del ahorro fiscal obtenido: 10.092,62 €

Números dígitos, con dotación creciente

Valor actual neto del ahorro fiscal obtenido: 9.729,86 €

Ejemplo de valoración a 10 años

Sistema lineal

Valor actual neto del ahorro fiscal obtenido: 8.686,95 €

Coeficiente constante

Valor actual neto del ahorro fiscal obtenido: 9.439,82 €

Números dígitos, con dotación creciente

Valor actual neto del ahorro fiscal obtenido: 8.053,73 €

Supuesto de valoración ante variaciones en el tipo de interés

Los tipos de interés altos perjudican los sistemas de amortización contable constantes y crecientes frente a los sistemas de amortización contable con dotaciones decrecientes.