Rendimientos del capital mobiliario - IRPF

No tendrán consideración de rendimiento de capital mobiliario la contraprestación obtenida por el contribuyente por el aplazamiento o fraccionamiento del precio de las operaciones realizadas en desarrollo de su actividad económica habitual, ni en las transmisiones lucrativas, por causa de muerte del contribuyente, de los activos representativos de la captación y utilización de capitales ajenos.

Clasificación de los rendimientos según su procedencia

Clasificación de los rendimientos según su integración en la base imponible

Rendimientos de capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro

Rendimientos de capital mobiliario a integrar en la base imponible general

Por participación en fondos propios de cualquier entidad

• Los dividendos, primas de asistencia a juntas y participaciones en los beneficios de cualquier tipo de entidad.
• Los rendimientos procedentes de cualquier clase de activos, excepto la entrega de acciones total o parcialmente liberadas que, estatutariamente o por decisión de los órganos sociales, faculten para participar en los beneficios, ventas, operaciones, ingresos o conceptos análogos de una entidad por causa distinta de la remuneración del trabajo personal.
• Los rendimientos que se deriven de la constitución o cesión de derechos o facultades de uso o disfrute, cualquiera que sea su denominación o naturaleza sobre los valores o participaciones que representen la participación en los fondos propios de la entidad.
• Cualquier otra utilidad procedente de una entidad por la condición de socio, accionista, asociado o partícipe.
• La distribución de la prima de emisión y la reducción de capital con devolución de aportaciones. En ambos casos, los importes obtenidos minorarán, hasta su anulación, el valor de adquisición de las acciones o participaciones afectadas y los excesos que pudieran resultar tributarán como rendimientos del capital mobiliario no sujetos a retención o ingreso a cuenta.
  Cuando la reducción de capital proceda de dividendos no distribuidos, la totalidad de lo percibido tributará como dividendo.

Los rendimientos derivados de la participación en fondos propios de entidades se integran en la base imponible del ahorro y tributan a los tipos fijos del 19%, 21%, 23% y 26%.

• Transmisión de las acciones: la diferencia entre el valor de transmisión de las acciones y su valor de adquisición constituye una ganancia o pérdida patrimonial, cuyo importe se integrará y compensará en la base imponible del ahorro. Una vez determinada la ganancia patrimonial esta se integrará en la renta del ahorro tributando en función de los siguientes tramos:

  Base liquidable del ahorro	Cuota íntegra	Resto base liquidable del ahorro	Tipo aplicable
  0	0	6.000	19 %
  6.000,00	1.140,00	44.000	21 %
  50.000,00	10.380,00	150.000,00	23 %
  200.000,00	44.880,00	En adelante	26 %

  Si has vendido una acción sobre la que hubieras realizado varias compras, puedes utilizar la calculadora del valor medio de una acción.

• Reparto de dividendos: tienen consideración de rendimiento del capital mobiliario, sometido a una retención del 19 %, que se integrará en la base imponible del ahorro, tributando en función de los mismos tramos que el anterior.

No serán deducibles las cuantías que supongan la contraprestación de una gestión discrecional e individualizada de carteras de inversión, en donde se produzca una disposición de las inversiones efectuadas por cuenta de los titulares con arreglo a los mandatos conferidos por éstos.

Rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios (Depósitos, Préstamos a terceros, Renta Fija, Repos)

Las cantidades percibidas en concepto de intereses y las contraprestaciones en especie son consideradas como rendimientos del capital mobiliario y están sujetas a una retención o ingreso a cuenta del 21 %. Dicho rendimiento se integrará en la base imponible del ahorro aplicándose los siguientes tramos:

Es importante distinguir entre activo implícito y activos explícito.

• Activo financiero con rendimiento explícito: son aquellos en los que yo suscribo un título en el que ya viene marcado el tipo de interés.
  El rendimiento del capital mobiliario será el tipo de interés que pago.
  La venta de este activo también generará un rendimiento del capital mobiliario: si lo vendo por una cantidad superior al precio de adquisición, el rendimiento será la diferencia.
• Activo financiero con rendimiento implícito: en estos títulos lo que se hace es pagar menos que su valor nominal.
  El rendimiento será la diferencia entre el valor de transmisión o amortización menos el valor de adquisición del activo.
  Por valor de transmisión se entiende la diferencia entre el precio de venta y la comisión de la venta si la hubiese.
  El valor de adquisición vendrá dado por la diferencia entre el precio de adquisición y la comisión de la compra si la hubiese.
• Activo financiero con rendimiento mixto: generan rendimientos implícitos y explícitos. Siguen el régimen de los activos financieros explícitos cuando el efectivo anual sea igual o superior al tipo de referencia vigente en el momento de la emisión, aunque en las condiciones de emisión, amortización o reembolso se hubiese fijado, de forma implícita, otro rendimiento adicional. Seguirán el régimen de los activos financieros con rendimientos implícitos cuando el efectivo anual sea inferior al de referencia.

Este tipo de rendimientos mobiliarios serán:

• Los intereses y cualquier otra forma de retribución pactada como remuneración por tal cesión (cupones, entidades financieras, renta fija, préstamos a terceros, REPOS, etc.). Así como los intereses de activos financieros con retención efectiva del 1,2% por aplicación de la bonificación prevista en la disposición transitoria sexta de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.
• Las derivadas de la transmisión, reembolso, amortización, canje o conversión de cualquier clase de activos representativos de la captación o utilización de capitales ajenos (bonos, obligaciones, letras, etc.).
• Rendimientos derivados de determinados préstamos de valores.
• Rendimientos derivados de participaciones preferentes.

Rendimiento íntegro

El rendimiento íntegro del capital mobiliario será:

• Cuando se trate de intereses, el importe íntegro devengado. En el caso de préstamos a terceros, se entenderá, salvo prueba en contrario, que la retribución y por tanto rendimiento obtenido corresponde al interés oficial del dinero en vigor, siendo para el ejercicio 2022 del 3,00 %.
• En el caso de Operaciones sobre Activos Financieros, el valor de enajenación o reembolso menos el valor de adquisición o suscripción, incluidos los gastos accesorios.

En consecuencia, el importe del rendimiento del capital mobiliario se determinará efectuando la siguiente operación:

Gastos deducibles

Serán deducibles los gastos de administración y depósito de valores negociables. Teniendo tal consideración aquellos importes que repercutan las empresas de servicios de inversión, entidades de crédito u otras entidades financieras que tengan por finalidad retribuir la prestación derivada de la realización, por cuenta de sus titulares, del servicio de depósito de valores representados en forma de títulos o de la administración de valores representados en anotaciones en cuenta.

No serán deducibles las cuantías que supongan la contraprestación de una gestión discrecional e individualizada de carteras de inversión, en donde se produzca una disposición de las inversiones efectuadas por cuenta de los titulares con arreglo a los mandatos conferidos por éstos.

Retención o ingreso a cuenta

Como regla general, los rendimientos del capital mobiliario derivados de los activos financieros están sujetos a retención o a ingreso a cuenta del IRPF en una cuantía del 19 %.

Excepciones:

No estarán sujetos a retención o ingreso a cuenta:

• Rendimientos de los valores emitidos por el Banco de España que constituyan instrumento regulador de intervención en el mercado monetario y los rendimientos de las Letras del Tesoro. No obstante, están sujetos a retención o ingreso a cuenta los rendimientos derivados de contratos de cuentas basadas en operaciones sobre Letras del Tesoro que se formalicen con entidades de crédito y demás instituciones financieras.
• Los rendimientos de cuentas en el exterior satisfechos o abonados por establecimientos permanentes en el extranjero de entidades de crédito y establecimientos financieros residentes en España.
• Las primas de conversión de obligaciones en acciones.
• Los rendimientos derivados de la transmisión o reembolso de activos financieros con rendimiento explícito, siempre que cumplan los requisitos siguientes:
  1. Que estén representados mediante anotaciones en cuenta.
  2. Que se negocien en un mercado secundario oficial de valores español.
  No obstante, están sujetos a retención o ingreso a cuenta los rendimientos derivados de contratos de cuentas basadas en operaciones sobre los valores anteriores que se formalicen con entidades de crédito y demás instituciones financieras.

Régimen fiscal de la Deuda Pública del Estado