NIC 7: Actividades de financiación e información sobre flujos de efectivo

7.9 Actividades de financiación

Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos. Ejemplos:

• Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
• Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, bonos, cedulas hipotecarias y otros fondo tomados en préstamo.
• Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.
• Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.
• Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento.

7.10 Información sobre flujos de efectivo de las actividades de explotación

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades de explotación usando uno de los dos métodos siguientes:

• Método directo: se presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos  en términos brutos.
• Método indirecto: se comienza presentando la pérdida o ganancia por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos, así como de las partidas de pérdidas o ganancias con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.

Es aconsejable usar el método directo, ya que suministra información de gran utilidad en la estimación de flujos de efectivo futuros, lo cual no se puede en el indirecto. En el método directo, la información puede obtenerse mediante:

• Utilizando los registros contables de la empresa.
• Ajustando las ventas y el coste de las ventas, así como otras partidas en la cuenta de resultados.

En el método indirecto, el flujo neto por actividades de explotación se determina corrigiendo la pérdida o ganancia, por los efectos de:

• Los cambios en existencias y en las cuentas a cobra y a pagar derivadas a la explotación, realizadas durante el ejercicio.
• Las partidas sin reflejo en el efectivo.
• Todas las demás partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de inversión o financiación.

7.11 Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación

La empresa debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros  pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto los que pueden ser incluidos en términos netos.