Ejemplo
Una sociedad emite un empréstito para financiar la adquisición de una nueva máquina. Las características de dicho empréstito son las siguientes:
- Fecha de emisión: 1 de enero de 20X1.
- Número de títulos emitidos: 500.000 de 10 u.m. de valor nominal.
- Valor de emisión: 90%.
- Amortización en 5 años, a la par, mediante el reembolso del mismo número de títulos cada año.
- Cupones del 5% pagaderos cada 31 de diciembre.
- Gastos de emisión: 18.834,09 u.m.
Contabilizar la emisión del empréstito y el pago del primer cupón así como la primera amortización de títulos.
Contabilización
1. Emisión del empréstito:
a) Cálculo de las anualidades:
a1 = 1.250.000 + (500.000 x 10 x 5%) = 1.500.000
a2 = 1.250.000 + [(500.000 – 125.000) x 10 x 5%] = 1.437.500
a3 = 1.250.000 + [(500.000 – 250.000) x 10 x 5%] = 1.375.000
a4 = 1.250.000 + [(500.000 – 375.000) x 10 x 5%] = 1.312.500
b) Cálculo del tipo de interés efectivo:
4.500.000 – 18.834,09 = 1.500.000/(1+i) + 1.437.500/(1+i)2 + 1.375.000/(1+i)3 + 1.312.500/(1+i)4
i = 10%
c) Cuadro de amortización del empréstito:
Años |
Capital vivo |
Interés |
Amortización |
Anualidad |
1 |
4.481.165,91 |
448.116,59 |
1.051.883,41 |
1.500.000,00 |
2 |
3.429.282,50 |
342.928,25 |
1.094.571,75 |
1.437.500,00 |
3 |
2.334.710,75 |
233.471,08 |
1.141.528,92 |
1.375.000,00 |
4 |
1.193.181,83 |
119.318,18 |
1.193.181,82 |
1.312.500,00 |
d) Contabilidad de la emisión del empréstito:
Debe |
|
Haber |
4.481.165,91 |
(
572 ) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros |
|
a |
(
177 ) Obligaciones y bonos |
3.429.282,50 |
(
500 ) Obligaciones y bono a corto plazo |
1.051.883,41 |
|
2. Pago del primer cupón y primera amortización de títulos:
Debe |
|
Haber |
448.116,59 |
(
661 ) Intereses de obligaciones y bonos |
|
a |
(
500 ) Obligaciones y bono a corto plazo |
198.116,59 |
(
572 ) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros |
250.000,00 |
|
Debe |
|
Haber |
1.250.000,00 |
(
500 ) Obligaciones y bono a corto plazo |
|
a |
(
509 ) Valores negociables amortizados |
1.250.000,00 |
|
Debe |
|
Haber |
1.250.000,00 |
(
509 ) Valores negociables amortizados |
|
a |
(
572 ) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros |
1.250.000,00 |
|
Debe |
|
Haber |
1.094.571,75 |
(
177 ) Obligaciones y bonos |
|
a |
(
500 ) Obligaciones y bono a corto plazo |
1.094.571,75 |
|
|