Capital asset pricing model - CAPM - Formulario económico financiero

Este modelo resume un conjunto de predicciones acerca de la relación entre el riesgo de un activo y su rentabilidad esperada de equilibrio.

La principal premisa del modelo establece que la prima de riesgo de un activo concreto es proporcional a la prima de riesgo del mercado, y al coeficiente beta del valor (relativo al mercado).

Así la Beta de un activo nos indica su volatilidad de tal modo que cuando esta es cercana a 1, la volatilidad del activo es similar a la de su mercado, cuando es superior a 1 es mayor que la de su mercado y cuando es inferior a 1 su volatilidad es inferior a la de su mercado.

Fórmula

Siendo:
r _f = la rentabilidad del activo libre de riesgo,
b i = la beta del valor y
E ( r _M) = la rentabilidad esperada del mercado.

Calculadora

Cálculo del capital asset pricing mode (CAPM)

Rentabilidad del activo libre de riesgo

Beta

Rentabilidad esperada del mercado

CAPM

Recuerde que ha de utilizar puntos en lugar de comas en la introducción de datos.