Asiento de la cuenta 1768. Pasivos por derivados financieros a largo plazo, instrumentos de cobertura

Descripción

Supongamos que en nuestra empresa realizamos múltiples operaciones de exportación que cobramos en dólares por lo que nos queremos asegurar un tipo de cambio para nuestros dólares, suceda lo que suceda, en el mercado de divisas. Ante esta situación y dado que nosotros tenemos asegurada la recepción de los dólares lo que podemos hacer es vender una opción de compra de dólares por la que cobraremos una prima en el momento actual y que nos asegurará el tipo de cambio que consideramos adecuado.
a) Prima - precio cobrado por la venta de la opción de compra de los dólares- : 0,02 €/$
b) Fecha de ejercicio de la opción de compra: 31/12/20XX+1
c) Subyacente de la opción 1.000.000 $
d) Tipo de cambio al que da derecho la opción 1,05 $/€

Nota: Este tipo de contratos siempre se liquida por diferencias entre el precio de ejercicio y el precio de contado en la fecha de ejercicio por lo que finalmente siempre aparecerá el banco.

Asiento contable

Contabilización de la venta de una opción y del cobro de la prima:
1.000.000 $ x 0,02 €/$ = 20.000 €

En el momento de la fecha de ejercicio de la opción de compra de los dólares puden producirse dos situaciones:

a) El tipo de cambio sea superior a 1,05 $/€

b) El tipo de cambio sea inferior a 1,05 $/€.

- El tipo de cambio esté por debajo del tipo de ejercicio menos la prima, en este caso por debajo de 1,03 $/€ , supongamos que se sitúa en 1 $ / € , de tal modo que perdemos 0,03 € por dólar. Nosotros habremos cobrado 0,02 €/$ en el momento de en el que emitimos la opción y ahora cobramos 0,95 € por cada dolar que entregamos

Contabilizamos la pérdida obtenida:

Contabilizamos la liquidación del contrato, pago de la diferencia existente entre el tipo de cambio de contado y el de ejercicio fijado en la opción: